小股東也有“大主意”

更新時間：2021-11-18 14:32:45瀏覽次數(shù)：2657

來源：深圳證券交易所|投資者教育|風險教育

編者按：

我國資本市場有龐大的中小投資者群體，中小投資者的理性參與，是維護市場穩(wěn)定、激發(fā)市場活力的重要基礎(chǔ)。在參與市場過程中，了解自己享有哪些權(quán)利、知道如何行使這些權(quán)利、清楚權(quán)益受侵害時如何維權(quán)，是增強中小投資者自我保護能力，幫助投資者更加成熟理性參與市場的核心內(nèi)容。深交所投資者教育中心聯(lián)合中證中小投資者服務中心（以下簡稱“投服中心”）以及威諾、盈科、君澤君律師事務所共同推出“投資者權(quán)益300問”系列，圍繞“知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)”中的重點問題一一進行解答。本篇為該系列第十篇，帶您了解上市公司股東大會中投資者權(quán)利運用。

股東大會作為投資者與上市公司面對面溝通交流的重要途徑，是投資者了解上市公司的重要環(huán)節(jié)之一。股東大會上，投資者通過和管理層交流，可以了解更多公司的發(fā)展情況，也能對公司管理層有更全面的認識。誰說小股東不能有“大主意”，股東大會，看你的！

1、什么是股東大會？

股東大會是股東行使權(quán)利的重要手段，是上市公司的最高權(quán)力機關(guān)，由全體股東組成，對公司重大事項、選聘董事、經(jīng)營管理等方面進行決策，分為定期股東大會和臨時股東大會。

2、如何在股東大會中行使權(quán)利？

股東可以通過在股東大會上行使表決權(quán)、建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)等權(quán)利，直接參與到公司治理中，對與自身利益相關(guān)的議案表明態(tài)度，影響上市公司決策，使上市公司能夠更好的發(fā)展，使自己能得到更好的回報。

（1）表決權(quán)的行使：股東出席股東大會會議，所持每一股份有一表決權(quán)，可以通過贊成、反對或者棄權(quán)來行使表決權(quán)，通過法定途徑表達意見，大多數(shù)股東的想法上升為股東大會決議，成為公司層面的最高決策。中小股東應重點關(guān)注關(guān)聯(lián)交易、上市公司對外擔保等影響自身權(quán)益事項，對認為侵犯自身合法權(quán)益的議案勇敢投反對票。

（2）建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)的行使：股東質(zhì)詢、建議的環(huán)節(jié)一般安排在股東大會表決前，中小股東現(xiàn)場參加股東大會可以與上市公司直接接觸，面對面行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)，在表決前獲得充分有效信息，從而避免盲目表決，同時對董事會的決策事項實施必要的監(jiān)督。

3、如何參加股東大會？

（1）會前準備工作：股東參加股東大會，要先查詢公司公告的股東大會通知，查看自己持股情況。在上市公司公布的股權(quán)登記日持有股票的股東才有參會資格。計劃現(xiàn)場參會的股東，按照公告中的說明進行參會登記。

（2）現(xiàn)場參會：現(xiàn)場參加股東大會，股東要攜帶股票賬戶卡、有效身份證件或證明；委托他人參加會議，受托人除了上述材料，還要攜帶授權(quán)委托書和個人有效身份證件?，F(xiàn)場參會可以與上市公司董監(jiān)高直接接觸，不僅能行使表決權(quán)，還可以現(xiàn)場行使質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)，更直觀地了解上市公司。

（3）網(wǎng)絡參會：為方便股東投票，上市公司召開股東大會必須開通網(wǎng)絡投票。股東既可以去現(xiàn)場參加會議，也可以在股東大會通知中載明的網(wǎng)絡或其他方式參與投票，網(wǎng)絡投票通常通過交易所交易系統(tǒng)（需登錄證券公司交易客戶端操作）、交易所或中證登的互聯(lián)網(wǎng)投票系統(tǒng)進行網(wǎng)絡投票。網(wǎng)絡投票為時間、地域不便的股東提供了便捷的行權(quán)通道。

4、參加股東大會時，中小股東可能遇到哪些問題，如何維護自己合法權(quán)益？

參加股東大會過程中，尤其是現(xiàn)場參會時，中小股東可能會遇到形形色色的問題，常見問題有：一是部分董監(jiān)高不出席，有的上市公司只有部分董事、監(jiān)事、高管參加了股東大會，其他人也未作缺席說明；二是中小股東質(zhì)詢難，有些上市公司在股東大會審議議案環(huán)節(jié)，存在限制股東發(fā)言時間、發(fā)言人數(shù)，無故打斷股東質(zhì)詢，對股東提出的質(zhì)詢建議回避搪塞等情況；三是計票監(jiān)票不規(guī)范，部分上市公司的計票人和監(jiān)票人由公司董事長在現(xiàn)場臨時指定，沒有考慮在場股東的意見，忽略了推舉過程，甚至存在上市公司內(nèi)部人員直接代為操作的現(xiàn)象。

對于上述問題，《上市公司股東大會規(guī)則》對上市公司股東大會作出了相關(guān)規(guī)范。當面臨董監(jiān)高無故不出席會議，上市公司相關(guān)人員拒絕股東行使建議、質(zhì)詢權(quán)，或計票監(jiān)票不規(guī)范等問題時，中小股東可以在現(xiàn)場明確指出，對在場董監(jiān)高加以質(zhì)詢，并要求上市公司規(guī)范操作。如果上市公司拒不改正，股東還可撥打證監(jiān)會12386熱線進行投訴，或向監(jiān)管機關(guān)投訴或反映情況。

小貼士：

上市公司股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，依照相關(guān)規(guī)定，公司重大事項需通過股東大會審議，而這些事項通常和每一位股東權(quán)益密切相關(guān)。中小投資者應當重視其在股東大會中享有的股東權(quán)利，積極行權(quán)。

（本篇由投服中心供稿）

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